剛入行PE/VC的童鞋看過來!解讀:VC、PE和天使投

剛入行PE/VC的童鞋看過來!解讀:VC、PE和天使投資

2016-09-04 08:59 來源:法融匯俱樂部

原標題:剛入行PE/VC的童鞋看過來!解讀:VC、PE和天使投資

剛入行PE/VC的童鞋看過來!解讀:VCPE和天使投資

天使投資是VC風險投資的一種。風險投資一般投資額較大,在投入資金的同時也投入管理,并且會隨著所投資企業的發展逐步增加投入。PEVC雖然都是對上市前企業的投資,但是兩者在投資階段、投資規模、投資理念和投資特點等方面有很大的不同。

天使投資是VC風險投資的一種。風險投資一般投資額較大,在投入資金的同時也投入管理,并且會隨著所投資企業的發展逐步增加投入。PEVC雖然都是對上市前企業的投資,但是兩者在投資階段、投資規模、投資理念和投資特點等方面有很大的不同。

1VC風險投資

1VC概念及運作機制

風險投資VC(VentureCapital)又稱“創業投資”是指由職業金融家投入到新興的、迅速發展的、有巨大競爭力的企業中的一種權益資本,是以高科技與知識為基礎,生產與經營技術密集的創新產品或服務的投資。

風險投資在創業企業發展初期投入風險資本,待其發育相對成熟后,通過市場退出機制將所投入的資本由股權形態轉化為資金形態,以收回投資。風險投資的運作過程分為融資過程、投資過程、退出過程。

2)風險投資的作用

風險投資是企業成長與科技成果轉化的孵化器。主要表現在:

a)融資功能:風險資本為創新企業提供急需的資金,保證創業對資金的連續性。

b)資源配置功能:風險資本市場存在著強大的評價、選擇和監督機制,產業發展的經濟價值通過市場得以公正的評價和確認,以實現優勝劣汰,提高資源配置效率。

c)產權流動功能:風險資本市場為創新企業的產權流動和重組提供了高效率、低成本的轉換機制和靈活多樣的并購方法,促進創新企業資產優化組合,并使資產具有了較充分的流動性和投資價值。

d)風險定價功能。風險定價是指對風險資產的價格確定,它所反映的是資本資產所帶來的未來收益與風險的一種函數關系。投資者可以參照風險資本市場提供的各種資產價格,根據個人風險偏好和個人未來預期進行投資選擇。風險資本市場正是通過這一功能,在資本資源的積累和配置中發揮作用的。

風險資本市場是一個培育創新型企業的市場,是創新型企業的孵化器和成長搖籃。風險投資是優化現有企業生產要素組合,把科學技術轉化為生產力的催化劑。風險投資不同于傳統的投資方式,它集金融服務、管理服務、市場營銷服務于一體。風險投資機構為企業從孵化、發育到成長的全過程提供了融資服務。風險投資不僅為種子期和擴展期的企業帶來了發展資金,還帶來了國外先進的創業理念和企業管理模式,手把手地幫助企業解決各類創業難題,使很多中小企業得以跨越式發展。

2、天使投資

1)天使投資的概念

傳說中的天使,是長著潔白羽毛翅膀的少女或嬰兒,擔負著使者的職責,由上帝派來賜福給需要幫助的人。在創業和投資圈,有一種投資人被創業者稱為“天使投資人”,意思是這些投資人給處于困難之中的創業者帶來希望和幫助,是幫助他們渡過難關的“天使”,這個稱謂表達出了創業者對這些天使投資人的崇敬和尊重。

文章來源:新金融投資資訊網
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